超实用！大咖们的资金管理方案（资金管理的七种方法）

美国短线交易大师拉里·威廉斯曾说过：“即使技术再差，只要懂得资金管理，也能在这个市场当中生存。如果不懂资金管理，即使有再好的技术，早晚也会被市场淘汰出局。”交易中，所谓的稳定盈利不过是追求本金的稳健增长，很多拥有丰富经验和熟练技术的交易者，也曾赚的盆满钵满，却因为绊倒在资金管理的漩涡中从此销声匿迹。那么什么才是有效的资金管理呢？

一、资金管理的重要性

资金管理经常是决定交易成败的关键所在，同时也是区别赢家与输家的关键。无论你是短线交易者或长期投资人，即使你拥有全世界最好的交易系统，如果不知道如何管理资金，最终很有可能免不了失败。因为一套交易系统的赚钱能力或许让你印象深刻，但资金管理才是让你避免破产而成为真正赢家的关键。

但很多交易者根本没有资金管理计划，即使是有，也可能不知道如何遵循，就很难有机会在市场赚大钱。他们总是靠市场运气交易，虽然偶尔还是能赚钱，但只要承担过多风险，或是碰到一些逆境，就很快连本带利的输掉。

反之，即使交易系统不怎么高明，但只要掌握资金管理技巧，仍能维持赢面。换言之，只要有健全的资金管理计划，任何不太离谱的交易系统都能够成功。只要适当管理风险，最单纯的系统也能够获得理想绩效。缺少资金管理能力，交易的路途将会变得很艰难。

二、交易高手的资金管理方案

大多数公认的交易高手，都严格执行着各自的资金管理模型或工具，分析后发现，他们的资金管理模式都离不开这三个要素的考量：1、组合，投入方向；2、仓位，投入多少；3、时机，进出位置。下面具体列举几位交易高手的资金管理方案，进一步了解他们交易成功的奥秘。

1、海龟交易法则创始人：理查德·丹尼斯

①仓位：每个头寸的大小应当等同于你资本总额的1%；所有仓位总计不超过资本总额的12%。

②组合：单一品种仓位总计不超过资本总额的4%；高度相关的产品，总仓位不超过资本总额的6%。

③进出：20日均线买卖法。

2、80年代资金量最大的货币与期货交易员：布鲁斯·柯凡纳

①仓位：进行交易的资金不会超过资金总额的5%。

②组合：每天必做电脑分析，尽量降低每笔交易的相关性。

③进出：等待价格涨到某个水平，然后回跌到某个特定价位后才加码。把每笔交易的亏损控制在资金的1%-2%之间。

3、新金融怪杰：门罗·特罗特

①仓位：每个月的开始阶段就把各个交易市场或品种的最大交易量确定下来。不管市场是牛气冲天还是熊市逼人，当月的交易都绝不超过先前设定的范围。

②出场：如果一笔交易损失了总资产的1.5%，平仓离场；如果一天之内，总资产下降了4%，当天停止所有交易；如果某月中的亏损超过了10%，就会全部平仓，等待下个月再开始交易。

综上，就算是顶尖的交易高手，他们的资金管理方法似乎围绕着这三点：投入资本必须限制在全部资本的某个比值范围内（轻仓）、控制单个市场上投入的资金规模（多样化投资）、单笔交易亏损幅度都要限制在范围内（如总资本额的5%）和顺势加仓，由此可见资金管理的关键在于风险控制。

三、风险管控是资金管理的核心

资金管理的重要性，不在于“能让你挣钱”，而在于“让你活着”。这是救命的绳索，而不是助你登顶的梯子。交易的世界里，活得久的才有发言权。作为一个交易者，相信自己能稳抓市场上的盈利机会，但是总体资金增长的人，却占比很少。

有机构统计货币交易者数据，2018年获得净利润的只占比39%，61%的人都处于亏损中。而那些成功的交易者都具备这些特点：

1、用于投资的资金，一定不是自己的保命钱。一般人不会拿超过自己资产的25%用来投资，亏损以后也不影响自己生活，这可谓资金管理的第一步。

2、趋势明确时，要敢于放大收益果断加仓。但是要充分考虑突然逆转时可能对总资金带来的不利影响，不违背资金管理的基本原则。

3、未雨绸缪，严格控制。对交易资金进行风险评估，账户里要有能保证继续进行正常交易的剩余资金。